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  中国证券业协会发布科创板两项自律规则  
   
  发布时间: 19-06-06 08:57:00am     
         
 

       531日中国证券业协会发布了两项自律规则包括科创板首次公开发行股票承销业务规范和科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则?#32602;?#20110;531日发布实施

科创板承销业务规范主要从规范询价定价配售等方面压实中介机构责任一是加强对承销商的内部控制规范要求承销商构建分工合理权责明确相互制衡?#34892;?#30417;督的投行类业务内部控制体系控制业务风险做实质控部门的职责提升内控的?#34892;?#24615;二是加强对推介和销售等?#26041;?#30340;业务规范增加战略投资者路演推介?#26041;ڣ?#26126;确战略投资者一对一路演推介时间路演推介内容及纪律要求加强对公开路演现场路演的自律管理引入律师事前培训?#26041;ڡ?#19977;是加强对承销商发行定价簿记建档的行为规范要求承销商在发行承销工作中切实防范道德风险严肃做好簿记建档工作加强现场工作人员的行为规范四是加强投资价值研究报告的专业规范提高对报告的内容风险因素分析估值方法和估值结论的要求建立健全投资价值研究报告的综合评价体系进一步提高投资价值研究报告的客观性和公信力引导市场理性定价五是加强对科创板承销商的自律规范明确承销工作的事前事中事后报送要求加强自律规则执行情况检查和落实加大自律惩戒处罚力度完善与证监会行政处罚的衔接

具体来看承销商及其他知悉报价信息的工作人员被采取了负面清单管理不得出现11?#20013;?#20026;包括?#21644;?#36164;者报价信息公开披露前泄露投资者报价信息操纵发行定价劝诱网下投资者抬高报价或干扰网下投资者正常报价和申购以提供透支回扣或者证监会和交易所认定的其他不正当手段诱使他人申购股票以代持信托持股等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益直接或通过其利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿以自有资金或者变相通过自有资金参与网下投资者配售与网下投资者互相串通协商报价和配售接受投资者的委托为投资者报价收取网下投资者回扣或其他相关利益未按事先披露的原则剔除报价和?#33539;行?#25253;价等

证券业协会还将建立对承销商投资价值研究报告以及执业胜任能力的评价机制并根据评价结果采取奖惩措施

科创板网下投资者管理细则主要从以下四个方面加强科创板网下投资者自律管理一是明确私募基金管理人注册为科创板网下投资者的具体条件要求参与科创板新股网下询价的投资者具有一定的专业能力和经验二是加强网下投资者行为规范对网下投资者询价前准备报价原则拟申购数量上限等操作?#26041;?#20570;出具体要求并明确了网下投资者负面行为清单三是强化证券公司推荐责任要求证券公司应对其推荐的科创板网下投资者及配售对象审慎核查充分发挥“看门人”作用四是加强对网下投资者违规行为的处罚力度加大违规成本形成不敢违不能违不愿违的长效防范机制

私募基金管理人注册为科创板首发股票网下投资者的在硬性指标方面需要在中国证券投资基金业协会备案的产品总规模最近两个季度均为10亿元含以上且近三年管理的产品中至少有一只存续期两年含以上的产?#32602;?#30003;请注册的私募基金产品规模应为6000万元含以上已在中国证券投资基金业协会完成备案且委托第三方托管人独立托管基金资产其中私募基金产品规模是指基金产品资产净值在其他条件方面需要有2年证券投资经验良好的信用记录必要的定价能力等

根据要求网下投资者及相关工作人员在参与科创板首发股票网下询价时不得存在使用他人账户报价同一配售对象使用多个账户报价投资者之间协商报价与发行人或承销商串通报价委托他人报价利用内幕信息未公开信息报价等行为

中国证券业协会表示为帮助市场主体准确深入理解规则促进规则相关要求落到实处下一步将组织开展相关规则专项培训并加强对承销商和网下投资者的自律管理充分发挥自律约束作用

 

 
   
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